常州恐龙园冲刺上市失利 安信证券保荐尝败绩

2018年03月28日10:43  来源:中国经济网
 
原标题:常州恐龙园冲刺上市失利 安信证券保荐尝败绩

  昨晚,第十七届发审委2018年第52次会议审核结果公告显示,常州恐龙园股份有限公司(首发)未通过。这是今年以来,安信证券保荐的第一个被否IPO项目。

  资料显示,常州恐龙园主要从事基于恐龙文化的主题公园综合运营和动漫及衍生品的开发、发行与销售,是江苏省首家5A文化创意类主题景区,其实际控制人为常州市国资委。

  发审委会议提出询问的主要问题:

  1、请发行人代表说明:(1)控股股东控制的恐龙谷温泉、恐龙城大剧场、常州环球恐龙城实业等公司是否与发行人存在同业竞争;(2)龙控集团2015年为“环球恐龙城”进行宣传并统一支付广告宣传费用,发行人承担部分广告费,同时,发行人报告期三年广告宣传及制作费占销售费用的比例都在60%以上,请说明“环球恐龙城”的资产拥有方、运营主体、具体内容,发行人是否具有独立性,是否存在关联方共享发行人销售费用等支出形成之利益的情形,发行人是否存在向关联方输送利益的情形;(3)恐龙人酒店住宿业务与恐龙园业务的关联性,转让恐龙人酒店是否影响业务独立性;(4)发行人控股股东及其控制的公司与发行人之间的业务合作与分工的总体安排;发行人与控股股东是否已建立相关机制或采取切实有效的措施,防范相关利益输送或侵害。请保荐代表人发表核查意见。

  2、2016年发行人营业收入和净利润大幅下滑。请发行人代表说明:(1)营业收入和净利润大幅下滑的原因;(2)上海迪士尼开业及导致业绩下滑的其他因素,是否对发行人持续盈利能力构成重大不利影响,采取何种应对举措;(3)结合相关情况说明持续盈利和经营规模扩大的合理性。请保荐代表人发表核查意见。

  3、报告期内,发行人现金销售金额占收入比重较高。请发行人代表说明现金销售相关内部控制制度的有效性,并结合不同渠道的收款方式和行业可比公司情况等说明现金销售的真实性和完整性。请保荐代表人发表核查意见。

  4、报告期内,管理咨询业务依据工作量采取完工百分比法确认收入,且金额较大,毛利率较高。2017年1-9月净利润增幅远超过收入增幅。请发行人代表说明:(1)在报告期每个重要时点未取得业主对工作量的确认,工作量确认的合理性;(2)2017年1-9月净利润增幅远超过收入增幅的原因。请保荐代表人发表核查意见。

  5、发行人各报告期末流动资产均远低于其流动负债,请发行人代表结合行业可比公司情况说明短期偿债能力,资产负债结构是否合理。请保荐代表人发表核查意见。

  

序号

公司名称

上会日期

拟上市地点

主承销商

1

上海龙旗科技股份有限公司

2018/1/3

创业板

海通证券

2

欣贺股份有限公司

2018/1/5

上交所

国金证券

3

广州信联智通实业股份有限公司

2018/1/9

中小板

华创证券

4

龙岩卓越新能源股份有限公司

2018/1/10

创业板

英大证券

5

深圳雷杜生命科学股份有限公司

2018/1/10

创业板

招商证券

6

天津立中集团股份有限公司

2018/1/16

上交所

兴业证券

7

北京建工环境修复股份有限公司

2018/1/16

上交所

中信证券

8

广东天元实业集团股份有限公司

2018/1/17

创业板

东莞证券

9

龙利得包装印刷股份有限公司

2018/1/17

创业板

东吴证券

10

深圳时代装饰股份有限公司

2018/1/17

中小板

新时代证券

11

安佑生物科技集团股份有限公司

2018/1/23

上交所

中天国富证券

12

温州康宁医院股份有限公司

2018/1/23

上交所

中信建投

13

北京挖金客信息科技股份有限公司

2018/1/23

上交所

招商证券

14

南通冠东模塑股份有限公司

2018/1/23

上交所

中泰证券

15

赣州腾远钴业新材料股份有限公司

2018/1/23

中小板

国海证券

16

申联生物医药(上海)股份有限公司

2018/1/23

上交所

国信证券

17

河南蓝信科技股份有限公司

2018/1/24

深交所

中德证券

18

深圳华智融科技股份有限公司

2018/1/24

深交所

兴业证券

19

广东格林精密部件股份有限公司

2018/1/24

深交所

招商证券

20

上海丽人丽妆化妆品股份有限公司

2018/1/26

上交所

中信证券

21

广东朝阳电子科技股份有限公司

2018/1/26

中小板

民生证券

22

浙江春晖智能控制股份有限公司

2018/1/26

创业板

国金证券

23

深圳市贝斯达医疗股份有限公司

2018/1/26

创业板

天风证券

24

杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司

2018/1/30

创业板

国泰君安

25

江苏蓝电环保股份有限公司

2018/2/6

上交所

招商证券

26

浙江华达新型材料股份有限公司

2018/2/6

上交所

海通证券

27

北京新时空科技股份有限公司

2018/2/7

深交所

招商证券

28

北京朝歌数码科技股份有限公司

2018/2/7

创业板

东兴证券

29

深圳市明微电子股份有限公司

2018/2/27

创业板

招商证券

30

宁波天益医疗器械股份有限公司

2018/3/27

上交所

海通证券

31

南通国盛智能科技集团股份有限公司

2018/3/27

上交所

海通证券

32

常州恐龙园股份有限公司

2018/3/27

上交所

安信证券

 

(责编:谷妍、邓楠)